Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng tạo nên có vẻ như vẫn lẩn trốn đa số Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những hai đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, mọi độ tuổi Rất có thể mở đầu mua. Khách hàng không nhất máy giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kinh hồn hãi kia", Su Zhu giải bày.
Quỹ tài trợ huyết mặt trong thị trường tiền trong game số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu vào nhân loại tiền năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là nhà thêm vốn mạo hiểm của một số trong những liên doanh khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo khổng lồ nhằm tài trợ, vừa là Công ty u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi ngại hãi, tất cả mọi người thậm chí xây dựng chọn lựa
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, nói qua 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tiếng tăm của chính mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực thời kì kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn rộng lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ hồi phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ vô số dự án to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mở cửa né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ mang lại giao dịch thanh toán của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao tiếp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, hồ hết cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư từ chối thể hiện bình luận về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC không thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc quy đổi của Chi phí mã hóa. Họ làm việc giống như như 1 ngân hàng, phân phối cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ gần như mái ấm thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cách tân và phát triển nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá Chi phí điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với lý tưởng đơn giản rằng số người mua tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì thế giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Nhà hàng này đang ngừng vận hành sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, Trong đó xuất hiện vô vàn căn nhà thêm tiền để phát triển Thông thường, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại tổng thể gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền vàng to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào Lòng tin giữa các phía.
3AC đã vay từ những căn nhà cho vay vốn tiền xu năng lượng điện tử lớn nhất nhưng sẽ không phải cần che tiết lộ khả năng tài chính. Một hướng dẫn công ty lớn Chi phí số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi nhập cuộc thị ngôi trường tiền xu năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Hầu như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ xây dựng quỹ đầu cơ của riêng rẽ bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân gần như phái sinh tiền xu tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó tìm ROI với hy vọng thu nhập chúng ta giành được tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao thiệp.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số mở cửa cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa non nớt cho dù còn tiềm tàng Nhiều cơ hội dự án chênh lệch giá rộng so với hợp đồng bạc tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tiếp cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Vì vậy, 3AC sẽ theo một mánh lới phổ biến trong Phố Wall, phân phối hợp đồng Tương lai và chọn mua giao ngay.
Họ chi tiết một khả năng rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ đứng đầu được cấp phép, tạo cơ hội người mua tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không người nào biết công ty lớn nè từng mang tiền xu mang lại 3AC và thiệt hại đến tầm nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các nhà tài trợ lớn như 3AC sẽ mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá mềm thêm. Grayscale viện trợ chọn lựa cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ mà thậm chí giản dị để kiếm tiền bằng cách vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi bán những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là đơn vị nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD sống thời gian đó. Song, khoản tài sản này mới lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó khăn gay gắt kể từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền vàng không giống, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng cộng tính năng nhận tiền ảo gửi, thanh toán, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi thế giới, đều nền tảng DeFi kêu gọi người tiêu dùng ủy thác token đến họ cùng với những nút tiên lãi thu hút hơn nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống lâu đời. Những lúc này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm tốc, đông đảo dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng cung ứng tiên lãi đến 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những mái ấm thêm vốn.
Bản thân Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không dừng lại ở kia. 3AC cũng thêm vốn Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất chút ít tri thức về tiền năng lượng điện tử cũng cũng có thể thực hành gần như giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những căn nhà giao thiệp tiền trong game điện tử Thường thì không tồn tại. Họ đã vay mượn kể từ gần như Công ty cho vay vốn gia tài kỹ thuật số to và cá nhân giàu có, đồng thời đạt được thỏa thuận môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn sáng tỏ tin tức cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều làm tôi thấy bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách nào họ hoàn toàn có thể thu thập được vô vàn lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ ngừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này tiến hành đăng ký ở Quần đảo Virgin (Anh) và được phê duyệt blockchaingame quản trị gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn cam kết rằng toàn bộ số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do trợ giúp Thông tin sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn khái niệm gia sản quản trị mà dường như không áp đặt nút tiền ảo phạt thường xuyên mẫu mã xử phạt nào là không giống. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã dò Cách đưa trụ sở đến Dubai, sơn hà đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ là một số sàn giao tiếp Chi phí điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không giống như các thị trường khác, nơi đều khoản vay mượn thường xuyên dùng làm sale hoặc sắm mái ấm, ý định về lực tác động tiền vàng năng lượng điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, bọn họ đang không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn xem sét tiền mã hóa sở hữu mọt tương quan cùng với quả đât nằm ở ngoài nghiêm nhặt thêm đối với trước kia. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự xuất hiện của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, căn nhà tạo nên Wintermute mang lại hay.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền trong game mã hóa, tức một sau này không tồn tại giao tế Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người tiêu dùng kiên cố vẫn không tránh khỏi mất Chi phí, nhưng gia tài của mình tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Tăm tiếng và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn kích bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút yêu cầu về gia tài thế chấp ngân hàng của những người cho vay vốn có khả năng sẽ bị thanh lý không tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ