Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền ảo số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khi Thông tin quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 ngôi nhà đồng sáng lập Hình như vẫn lẩn trốn rất nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, trong số nhị đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, tất cả đối tượng Có thể mở màn chọn lựa. Quý Khách không nhất dụng cụ cuốn theo theo làn sóng kinh hoảng hãi đấy", Su Zhu share.
Quỹ thêm vốn tiết mặt trong thị trường tiền xu số Su Zhu vận hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế dẫn đầu vào toàn cầu tiền trong game năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn mạo hiểm của một số trong những siêu thị khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay số tiền vàng lớn nhằm góp vốn đầu tư, vừa là Công ty mẹ của những quỹ trẻ trung khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, đông đảo mọi người thậm chí tiến hành chọn mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, share 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tiếng tăm của chính mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế từ nút đỉnh thêm 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khai trương né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ cho thanh toán giao dịch của họ hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, Hầu như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko liên minh cùng với chúng ta và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc convert của Chi phí mã hóa. Họ làm việc giống như 1 bank, cung cấp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ phần đa nhà Giao dịch mò Cách thu lợi. Sự phát triển chóng vánh của ngành đã đẩy giá Chi phí điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo dễ dàng rằng số người mua tiền vàng điện tử sẽ tiếp tục tăng và Bởi vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Liên doanh này đang ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó sở hữu vô tận mái ấm tài trợ bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản riêng và chẳng thể lấy lại toàn thể gia tài.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ được ưa chuộng bởi vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy theo ý thức giữa mỗi phía.
3AC đã vay mượn kể từ những ngôi nhà cho vay tiền trong game điện tử lớn số 1 nhưng sẽ không phải cần che tiết lộ sức mạnh tài chính. Một hướng dẫn Doanh Nghiệp tiền vàng số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh phần nhiều vũ khí phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới ở gia đoạn ngoài 20, chúng ta khởi động quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân phần đa phái sinh tiền xu tệ của những thị trường new nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận với kỳ vọng thu nhập họ sở hữu tiếp tục tạo thêm qua không ít Giao dịch.
Khi gia sản chuyên môn số bắt đầu khởi động tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa trẻ trung Ngoài ra còn tiềm ẩn Nhiều khả năng tài trợ chênh lệch giá hơn so với hợp đồng bạc tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch cao hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Bởi vậy, 3AC đã đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, bán hợp đồng sau này và chọn mua giao ngay.
Họ xem thêm một khả năng to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ Trước tiên được phê duyệt, có thể chấp nhận được người dùng tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết đơn vị nè từng mang tiền trong game cho 3AC và mất mát tới mức nè
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm tiền để phát triển to như 3AC đã tìm ra Cách để mua CP GBTC cùng với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ trợ chọn mua cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể giản đơn nhằm tìm tiền bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những CP đấy cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là siêu thị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá tầm 1 tỷ USD trong thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia sản này new lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh và đối đầu gay gắt kể từ những product tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm Chi phí khác, như dự án vào DeFi. Tài chính phi Tập trung tương tự như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với tổng cộng khả năng nhận tiền xu gửi, giao du, vay và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để thay đổi toàn cầu, số đông nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token cho chúng ta cùng với những nút lợi nhuận mê hoặc rất nhiều so với bank nghi thức. Thời điểm hiện nay, tương tự như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử giảm tốc mạnh, phần đa ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung ứng lợi nhuận đến 20%, sụp đổ và tin tức blockchain hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những căn nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không tạm dừng sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Tất cả ai chỉ có chút ít kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng thậm chí tiến hành đầy đủ giao thiệp này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn chi phí nhưng mà những ngôi nhà giao tế tiền ảo năng lượng điện tử Thường thì không còn. Họ đã vay mượn từ Hầu như doanh nghiệp lớn cho vay vốn tài sản kỹ thuật số to và cá nhân no đủ, nơi ta nhận được đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt rõ ràng tin tức cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm công việc Cách này chúng ta Rất có thể tích lũy được vô vàn lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ tiền xu điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện vẫn đóng cửa, những ngôi nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn thể số tiền xu 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn so với gia tài quản trị mà không áp đặt nấc tiền trong game phạt thường phương thức xử phạt nào khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách chuyển trụ sở đến Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến những tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao tiếp Chi phí năng lượng điện tử nhằm đòi hỏi gói cứu trợ. Không tựa như các thị ngôi trường khác, vị trí số đông khoản vay mượn Thông thường vốn để kinh doanh hoặc chọn mua ngôi nhà, nhu yếu về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đã không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh với thế giới ở ngoài nghiêm nhặt hơn so với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hình thành của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà sáng lập Wintermute mang lại hay.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của tiền vàng mã hóa, tức một Tương lai không hề có giao tiếp tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng khẳng định chắc chắn vẫn không trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên tài sản của mình tiếp tục hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nấc yêu cầu về gia tài thế chấp của những người cho vay sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong những giao thức cho vay vốn to nhất, mà thậm