Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang quản lý và vận hành tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ đầu tư chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 nhà đồng tạo nên Hình như đang lẩn trốn các chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong các hai đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, đa số mọi người thậm chí chính thức tậu. Các bạn không nhất vũ khí kéo theo theo làn sóng kiêng dè hãi đấy", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ đầu tư chi tiêu tiết mặt trong thị ngôi trường tiền trong game số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng đầu trong thế giới tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị trường này, 3AC là mái ấm dự án nguy hiểm của một vài tổ chức khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số tiền trong game mập mạp nhằm tài trợ, vừa là công ty lớn u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, đa số mọi người Rất có thể nguồn gốc sắm
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, share 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam đoan tiếng tăm của tôi vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng hơn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Bởi vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của mình đang thất bại Khi thị trường vẫn nối tiếp trở lại, xô đổ một loạt dự án công trình to và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ bắt đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những siêu thị tài trợ đến Giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao thiệp bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì như thế 3AC không thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Giai đoạn trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự chuyển đổi của tiền ảo mã hóa. Họ khởi động giống như một Ngân Hàng Nhà Nước, giúp sức cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ đều nhà giao thiệp tìm Cách thu lợi. Sự tăng trưởng sớm của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và làm cho vận may của 3AC nở rộ.
Bất chấp những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với hoàn hảo đơn thuần rằng số người tiêu dùng tiền vàng năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt rõ ràng Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ thường trực Canada. đơn vị này đã ngừng vận hành sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh nghiệp của quỹ, trong khi đó với vô số mái ấm thêm vốn Thường thì, đã bị đóng băng tài khoản cá nhân và chẳng thể lấy lại toàn cảnh gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất được ưa chuộng bởi vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền vàng rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn phụ thuộc vào niềm tin giữa các bên.
3AC đang vay mượn từ những ngôi nhà cho vay tiền vàng điện tử lớn nhất mà chẳng cần tiết lộ năng lực tài chính. Một lãnh đạo siêu thị tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham dự thị trường tiền trong game điện tử, Su Zhu và Davies marketing hầu hết công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống giới hạn tuổi ngoài 20, bọn họ mở màn quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá thân Nhiều phái sinh tiền trong game tệ của những thị trường non nổi, qua đó kiếm ROI cùng với mong rằng thu nhập bọn họ sở hữu tiếp tục tạo thêm qua không ít giao tế.
Khi gia tài kỹ thuật số bắt đầu khởi động trở nên tân tiến vào năm 2016, Zhu và Davies nhận ra thị trường tiền vàng mã hóa non trẻ thậm chí còn tiềm ẩn Nhiều khả năng đầu tư chi tiêu chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được thanh toán giao dịch cao lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Bởi vậy, 3AC đã theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và mua sắm giao ngay lập tức.
Họ còn có thêm một thời cơ to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ đi đầu được cấp phép, tạo cơ hội người dùng tiếp cận Bitcoin một cách gián tiếp.
Không người nào biết Công ty nà từng mang tiền xu mang lại 3AC và thiệt hại mà đến mức nè
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà thêm tiền để phát triển to lớn như 3AC vẫn dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với giá thấp rộng. Grayscale viện trợ mua sắm CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ thậm chí suôn sẻ sở dĩ tìm tiền vàng bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi đáp ứng những CP đấy cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này khởi đầu lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến và cạnh tranh nóng bức từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm Chi phí không giống, như tài trợ vào DeFi. Tài chính phi Tập trung giống như một bản sao của Phố Wall - với tổng cộng công dụng nhận tiền vàng gửi, Giao dịch, vay mượn và bảo hiểm, nhưng ít quy định thêm - bên trên blockchain.
Để điều chỉnh trái đất, số đông nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token đến họ với những nút tiên lãi thu hút hơn nhiều đối với nhà băng nghi thức. Lúc Này, tựa như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá Chi phí năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, rất nhiều dự án công trình DeFi liên tiếp đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, bản chất từng được cung cấp lợi nhuận tới 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của những căn nhà Chi tiêu.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng thể đều tan thành mây sương.
Bão to ko tạm dừng trong đó. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ có một ít kiến thức về tiền năng lượng điện tử cũng mà thậm chí triển khai đầy đủ giao du này. Zhu https://vhpmark.com/ và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng những căn nhà giao tiếp tiền trong game điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đang vay kể từ hầu hết siêu thị cho vay vốn gia tài chuyên môn số rộng lớn và cá thể phú quý, đồng thời cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố tủ giấu, thiếu hụt rõ ràng tin tức cùng với mặt cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi thấy bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách nào là họ Có thể tích lũy được vô số lực bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ đóng cửa, những ngôi nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp luôn là một kì lạ. Bản thân mình quỹ này ĐK sống Quần đảo Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn cục số Chi phí 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về họ.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu với tài sản vận hành mà dường như không áp đặt nút tiền trong game phạt thường phương thức xử phạt nào là không giống. Trước khi sụp đổ, 3AC đang dò Cách gửi trụ sở đến Dubai, thiên hạ đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những tổng giám đốc từ một số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền ảo năng lượng điện tử nhằm mục đích hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không tựa như những thị ngôi trường không giống, nơi số đông khoản vay mượn thường xuyên dùng để sale hoặc chọn lựa nhà, ý định về đòn kích bẩy tiền ảo điện tử Đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhìn thấy tiền xu mã hóa với mọt đối sánh tương quan với quả đât ở phía bên ngoài nghiêm nhặt thêm đối với ngày trước. Những Doanh Nghiệp triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự xuất hiện của số lần này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute đến hoặc.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người tiêu dùng chắc rằng vẫn ko thoát khỏi mất tiền trong game, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị minh bạch trên blockchain. Lừng danh và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm dưới mức đòi hỏi về gia sản thế chấp của những người giải ngân cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị diệt bỏ.
Nhờ những động lực