Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang blockchain 3.0 quản lý và vận hành khoảng tầm 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau khoản thời gian Thông tin quỹ thêm vốn Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 mái ấm đồng tạo nên Dường như đang lẩn trốn hồ hết chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, Một trong những hai đồng gây dựng đã có được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hãi, tất cả đối tượng cũng có thể khởi hành sắm. Người trải nghiệm không nhất tranh bị kéo theo theo làn sóng ngại hãi đó", Su Zhu san sẻ.
Quỹ tài trợ máu mặt trong thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu tiên vào toàn cầu tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là ngôi nhà dự án nguy hiểm của Một trong những công ty lớn khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay số tiền xu to lớn nhằm Chi tiêu, vừa là công ty lớn mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, người xem mà thậm chí khởi hành chọn lựa
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, nói rằng 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất cam đoan tên tuổi của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng mực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ một loạt dự án rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ tiến hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những Doanh Nghiệp tài trợ đến giao dịch thanh toán của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, đông đảo cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies ko liên minh với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối đưa ra lời bình luận về vụ việc.
Siêu thị môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể Giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lí với sự chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ kinh doanh tương đương như một Ngân Hàng Nhà Nước, hỗ trợ cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn từ đa số mái ấm giao du tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển mau chóng của ngành sẽ đẩy giá tiền trong game điện tử lên và làm vận may của 3AC khoe sắc.
Mặc kệ những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tuyệt vời dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền xu năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Siêu thị này sẽ ngừng hoạt động sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá hơn 650 triệu USD. Người đặt hàng của quỹ, trong khi đó sở hữu vô vàn ngôi nhà thêm vốn bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động tài khoản và không thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được quan tâm vị tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn phần lớn tùy thuộc vào niềm tin thân mỗi bên.
3AC đang vay kể từ những căn nhà cho vay Chi phí điện tử to nhất nhưng sẽ không phải cần che tiết lậu khả năng trung tâm tài chính. Một chỉ đạo liên doanh tiền trong game số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền vàng năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing rất nhiều tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống tầm tuổi ngoài 20, bọn họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá giữa đa số phái sinh tiền tệ của những thị trường non nổi, qua đó kiếm lợi nhuận với mong muốn thu nhập họ dành được tiếp tục tăng thêm trải qua không ít giao thiệp.
Khi tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số xuất phát tiến lên vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền xu mã hóa non nớt cho dù còn tiềm ẩn Nhiều thời dịp đầu tư chênh lệch giá rộng so với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời gian năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao trên 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC đã theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao ngay lập tức.
Họ còn tồn tại một cơ hội lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Tiên phong được cho phép, cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu con gián tiếp.
Không ai biết nhà hàng nà từng mang tiền trong game cho 3AC và mất mát mà đến mức này
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà Chi tiêu to lớn như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC cùng với tương đối rẻ rộng. Grayscale trợ thủ tậu CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ hoàn toàn có thể tiện lợi nhằm tìm tiền vàng bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi cung cấp những CP kia cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là Công ty nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá tầm 1 tỷ USD trong thời gian đó. Tuy nhiên, khoản tài sản này nguồn gốc lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu gay gắt kể từ những thiết bị tương tự.
3AC còn Nhiều kế hoạch kiếm tiền trong game khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi Tập trung giống như như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tổng thể chức năng nhận tiền xu gửi, giao thiệp, vay và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để thay đổi nhân loại, hồ hết nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang đến họ với những mức lãi suất vay cuốn hút hơn nhiều so với ngân hàng cổ điển. Ngay lúc này, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá Chi phí năng lượng điện tử giảm mạnh, hầu hết Dự Án BĐS DeFi thường xuyên đón bão lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng trợ giúp lãi vay tới 20%, sụp đổ với HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo hàng tỷ USD của các ngôi nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây sương.
Bão to ko dừng lại ở đấy. 3AC cũng Chi tiêu Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất chút ít kiến thức và kỹ năng về tiền điện tử cũng Có thể tiến hành triển khai Nhiều giao tiếp này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn vốn mà những nhà giao thiệp tiền vàng điện tử Thông thường không hề có. Họ vẫn vay mượn từ Hầu như tổ chức giải ngân cho vay gia sản nghệ thuật số to lớn và cá nhân phong túc, nơi ta nhận được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu sáng tỏ vấn đề cùng với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi rất bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nào là chúng ta cũng có thể tích lũy được vô vàn đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền xu năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đang đóng cửa, những nhà tạo nên đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một kì quái. Bản thân quỹ này làm đăng ký sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác định rằng toàn cục số Chi phí 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ tin tức sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn nếu với gia tài quản trị mà không áp đặt nút Chi phí phạt thường mẫu mã xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, Nước Nhà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò tới những tổng giám đốc từ một số thấp nhất Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vớt trợ. Không giống như các thị ngôi trường không giống, điểm rất nhiều khoản vay mượn thường dùng để làm kinh doanh hoặc chọn mua nhà, thị hiếu về lực tác động tiền ảo năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đã không giao tiếp Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát tiền xu mã hóa xuất hiện côn trùng đối sánh cùng với trái đất bên ngoài nghiêm nhặt hơn so với ngày trước. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hình thành của số lần này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute cho thường xuyên.
Trong bức tranh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không có thanh toán Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xảy ra. Người dùng săn chắc vẫn ko tránh khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên gia sản của mình sẽ hiển thị minh bạch trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm ở phí dưới nấc hưởng thụ về gia tài thế chấp ngân hàng của người cho vay sẽ bị thanh lý ko tiếc thương và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ vứt.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong